منو
تحلیل بنیادی، روش انجام تحلیل بنیادی در بورس بر اساس عوامل مالی اصلی شرکت نظیر فروش، درآمد، هزینه ها و یا عوامل غیرمالی نظیر ارزیابی مدیریت، محصول، عوامل کیفیتی و غیره است که سعی در ارزیابی و ارزشگذاری سهام شرکت دارد.
در تحلیل بنیادی تمامی فاکتورهای تاثیر گذار در ارزیابی سهام شرکتها اعم از مسائل اقتصادی، صنعتی و غیره مورد بررسی قرار می گیرد. هدف اصلی تحلیلگر بنیادی این است که با ارزیابی اطلاعات شرکت و تجزیه و تحلیل صورتهای مالی، ارزش ذاتی سهام را محاسبه کرده و نسبت به مقایسه آن با ارزش جاری سهام، تصمیم صحیح در مورد خرید و فروش سهام شرکت را اتخاذ نماید.
همونطور که از اسمش پیداست ما در این نوع تحلیل، بنیاد سهم رو بررسی می کنیم؛
به عنوان مثال: وضع سوددهی،زیان دهی، نوع صنعت، جشم انداز شرکت و…
شاید شما از لحاظ تکنیکال سهمی رو بررسی کنید و خوب به نظر بیاد اما اگه از لحاظ بنیادی بررسیش نکنید
ممکنه نه تنها سود نکنید بلکه متحمل ضرر بشید و یا در بدترین حالت کل دارایی تون رو از دست بدید.
به همین خاطر هست که ما یادگیری مقدمات تحلیل بنیادی رو بسیار ضروری می دونیم.
در این آموزش، ابتدا به معرفی ماهیت تحلیل بنیادی و روش‌های مورد استفاده در آن پرداخته می‌شود. سپس در سایر درس‌ها، گروه‌ها به صورت تخصصی مورد بررسی قرار می‌گیرند که انتظار می‌رود این فرادرس، بخش عمده‌ای از نیاز فعالان بازار سرمایه، دانشجویان و مدیران در حوزه مالی را برآورده سازد.
تحلیل بنیادی سهام شامل موارد زیر است:
۱- تحلیل سهام با استفاده از داده‌های گذشته‌نگر و همچنین آینده‌نگر
۲- ارزش‌سنجی سهام شرکتها
۳- تحلیل عملکرد مالی
۴- ارزیابی مدیریت و تصمیمات هیئت مدیره
۵- تحلیل نسبت‌های مالی
ارزش‌سنجی سهام شرکتها به روش‌های زیر انجام می‌شود:
۱- تنزیل جریان نقدی DCF
۲- مقایسه ضرایب قیمتی
۳- ارزش خالص دارایی‌ها NAV
کیفیت مدیریت را می‌توان با روش‌های مختلفی سنجید:
۱- تحلیل جلسات مجمع عمومی
۲- بررسی گزارش‌های مدیریتی
۳- تغییرات مالکیت سهام مدیران و معاملات افراد موثر (Insiders)
